La prochaine crise financière sera déclenchée par les CLO

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22/05/2019

Je l'ai souvent dit sur ce forum depuis quelques années.
J'en fais un topic pour que ce soit clair pour tout le monde.

Vous m'avez vu critiquer Tesla, Uber, toutes ces licornes valorisées une fortune pour une simple montagne de dette et de pertes. Pourquoi?

Derrière toute la dette des entreprises zombies, il y a les mêmes dérivés toxiques que derrière les subprimes en 2007, en pire.
Remplacez simplement les CDO (Collaterized Debt Obkigations) par les CLO (Collaterized Loan Obligations).

Lorsque la bulle des Licornes et du secteur corporate high yield en général (jusque Altice, HNA, etc) pètera, la contagion sera extrêmement violente via un processus similaire à 2008.
Combinez la bulle Internet (le marché des dérivés était petit en 2000) à la crise des subprimes pour le mécanisme de contagion (via les dérivés derrière la dette des boites en faillite) à l'absence de leviers monétaires (baisse des taux banques centrales impossible car sinon négatifs) et budgétaire (rendlouement des banques impossible car Etats trop endettés) et vous obtiendrez une crise majeure.

Allez-y les trolls 2 de QI yorarien, déchainez-vous avec vos insultes, les vrais SAVENT à présent même si j'avais déja fait d'autres topics avec d'autres pseudos :oui:

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22/05/2019

Les clo ? Les clodos ?

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22/05/2019

Les CLO. Des produits dérivés adossés à de la dette d'entreprise en gros.
Adossée à des "subprimes d'entreprise" si tu veux.

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22/05/2019

Au moins le monde entier sait, à présent :)
Merci pour vos messages et ce riche débat.

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22/05/2019

Je voudrais même ajouter qu'en plus des 700 milliards $ de CLO qui se balladent dans le monde (oui, le marché des CLO pèse 700 milliards $), il existe tout un tas de dérivés encore plus merdiques synthétiques ou indiçaires adossés à ces CLO eux mêne pourtant adossés aux leverage loans : les ETF de CLO.
Je résume : une entreprise surendettée, des prêts risqués à effet de levier (leverage loans), des CLO ultratoxiques (700 milliards de $) adossés à ces leverage loans, et derrière ces CLO merdiques, des ETF synthétiques et indiçaires qui leur sont adossés!

Tout va bien, vive la bulle des entreprises surendettées et les dérivés. Faudra payer tout ça, c'est surement nous le Peuple, contribuables du monde, qui paierons, ne rêvez pas.

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22/05/2019

Il y a même un paquet d'ETF qui répliquent avec EFFET DE LEVIER la valeur de CLO (EUX-MEMES adossés à des prêts à effet de levier: les leverage loans) :rire:
Ca va faire tellement mal tout ça :)
Et pendant ce temps là les pucix du forum encensent des boites comme Uber qui n'ont JAMAIS fait de bénéfices et dont la faillite sera à l'origine de tout un tas de réactions en chaine.
Les pucix du forum qui idolatrent Tesla et Elon Musk :malade:

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22/05/2019

Non la future crise financière sera déclenchée par les dettes des Etats

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22/05/2019

Et sinon en simplifié ca donne quoi Jean-Trader ? :)

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22/05/2019

le clos st lazare :peur:

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22/05/2019

Un mélenchonniste qui parle économie :rire:

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22/05/2019

TU Peux expliquer comment les taux négatifs sont créés ? J'avais lu ça sur un topic. A vendait à B qui vendait à C etc

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22/05/2019

J'ai vulgarisé, abuse pas n'importe qui peut comprendre.
Merci du up ceci dit.

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22/05/2019

Effectivement, merci pour la vlugarisation :)

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22/05/2019

Et pour quelqu'un qui n'y connait rien en économie mondiale comme moi, tu peux expliquer ce qu'un citoyen lambda peut faire pour se préparer a une crise économique majeure ?
Avoir du liquide chez soit ? Inutile si l'euro se casse la gueule non ?
Acheter de l'OR car sa valeur restera constante ?

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22/05/2019

Nathalie Arthaud est prof d'économie ptdr

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22/05/2019

yorarien mais j'investis contre le marché au cas ou

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22/05/2019

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22/05/2019

Les ETF c'est des fonds indiciels qui se divisent en part et dont la valeur réplique un actif financier.
Du vent en gros.
Parfois les ETF répliquent avec effet de levier l'évolution de la valeur d'un cours (celui de l'or, du CLO ou de n'importe quoi... même de l'évolution de la volatilité elle-même d'un marché exemple les ETF VIX)

Le XIV est l'ETF qui fluctue inversement au VIX (VIX = Volatilité du S&P 500)

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